Lorsque vous entreprenez un nouveau projet d’entreprise, l’estimation des charges financières prévisionnelles est une étape cruciale dans l’élaboration de votre business plan. Ces charges, qui découlent principalement des emprunts contractés et des apports en comptes courants, ont un impact direct sur votre rentabilité et votre trésorerie. Dans cet article, nous allons vous guider à travers les différents aspects à prendre en compte pour réaliser une estimation précise de vos charges financières prévisionnelles.
En bref
Voici un bref résumé des principales étapes pour estimer vos charges financières prévisionnelles dans le cadre de votre business plan :
- Obtenez le tableau d’amortissement prévisionnel de vos emprunts auprès de votre banque.
- Calculez les intérêts liés aux apports en comptes courants d’associés, le cas échéant.
- Prenez en compte les éventuels intérêts de découvert bancaire, pertes de change et intérêts de retard.
- Intégrez ces charges financières dans votre compte de résultat, bilan et budget de trésorerie prévisionnels.
Charges financières liées aux emprunts
Le poste de charges financières le plus important est généralement lié aux emprunts contractés auprès d’établissements bancaires. Dès lors qu’un prêt est souscrit, à l’exception des prêts à taux zéro, il génère des intérêts qui représentent la rémunération de la banque pour la mise à disposition de fonds.
Pour estimer ces charges financières prévisionnelles, la solution la plus simple consiste à obtenir le tableau d’amortissement prévisionnel fourni par votre banque. Ce document détaille, période par période, le montant des échéances de remboursement en distinguant l’amortissement du capital, les intérêts et l’assurance emprunteur (à budgétiser dans les charges externes).
Si vous n’avez pas accès à ce tableau, vous pouvez estimer vous-même ces éléments à l’aide d’un tableur comme Excel. Voici un exemple de calcul pour un emprunt de 20 000 euros à 5% sur 12 mois :
- Calculez le taux mensuel :
$$ \text{Taux mensuel} = \left[ \left(1 + \text{Taux annuel}\right)^{(1/12)} - 1 \right] \times 100 = 0,41\% $$ - Calculez le montant de l’échéance :
$$ \text{Échéance} = \frac{V_0 \times i}{1 - \left(1 + i\right)^{-n}} = \frac{20\,000 \times 0,0041}{1 - \left(1,0041\right)^{-12}} = 1\,712\,\text{euros} $$ - Ventilez la première échéance : Amortissement de capital = 1 629 euros, Intérêts = 83 euros
- Calculez l’amortissement de capital de l’échéance suivante : 1 629 × 1,0041 = 1 636 euros
- Calculez les intérêts de l’échéance suivante : 1 712 – 1 636 = 76 euros
Procédez ainsi pour chaque échéance jusqu’à l’extinction totale du prêt. N’oubliez pas d’arrondir les montants si nécessaire.
Charges liées aux comptes courants d’associés
Dans certains cas, les associés peuvent consentir des apports en comptes courants pour financer le projet. Ces apports présentent l’avantage d’être remboursables à tout moment, contrairement au capital social. Ils peuvent également être rémunérés par un taux d’intérêt prévu contractuellement à l’avance.
Si vous prévoyez de rémunérer les apports en comptes courants, vous devez inclure ces intérêts dans vos charges financières prévisionnelles. Le taux de rémunération doit respecter le plafond déductible fixé par l’administration fiscale, généralement compris entre 2% et 4%. Vous pouvez obtenir le taux plafond en vigueur sur le site des Échos Bourse.
Autres charges financières potentielles
Outre les intérêts d’emprunts et de comptes courants, d’autres postes de charges financières peuvent être à prendre en compte dans votre prévisionnel, bien qu’ils soient plus difficiles à estimer avec précision :
- Intérêts de découvert bancaire : si votre budget de trésorerie prévisionnel fait apparaître des mois de trésorerie négative dépassant le découvert autorisé, vous devrez provisionner des intérêts de découvert.
- Pertes de change : en cas d’opérations en devises étrangères, des pertes de change peuvent survenir. Cependant, il est délicat de les prévoir à l’avance.
- Intérêts de retard : des intérêts de retard peuvent être dus à vos partenaires en cas de retard de paiement, mais on ne prévoit généralement pas ce type d’événement dans un prévisionnel.
Dans un premier temps, nous vous conseillons de ne pas provisionner ces charges financières potentielles, sauf si vous avez de bonnes raisons de le faire. Vous pourrez toujours les intégrer ultérieurement si nécessaire.
Lien avec le business plan
Une fois que vous avez estimé vos charges financières prévisionnelles, il est important de les intégrer correctement dans les différentes composantes de votre business plan. Voici un tableau récapitulatif pour vous aider :
| Élément | Compte de résultat | Bilan | Trésorerie |
|---|---|---|---|
| Intérêts d’emprunts | Charges financières | – | Décaissement total des échéances |
| Intérêts de comptes courants | Charges financières | – | Décaissement des intérêts |
| Assurance emprunteur | Charges externes | – | Décaissement total des échéances |
| Remboursement du capital | – | Diminution de la dette | Décaissement total des échéances |
Comme vous pouvez le constater, les charges financières impactent principalement votre compte de résultat prévisionnel et votre budget de trésorerie. Le remboursement du capital, quant à lui, n’affecte que votre bilan prévisionnel et votre trésorerie.
Étapes suivantes
L’estimation des charges financières prévisionnelles n’est qu’une étape parmi d’autres dans l’élaboration de votre prévisionnel financier complet. Pour finaliser ce dernier, vous devrez également estimer les postes suivants :
- Achats de marchandises ou matières premières
- Charges externes (loyers, assurances, frais de véhicules, etc.)
- Salaires et charges sociales des dirigeants et des salariés
- Dotations aux amortissements
- Impôts et taxes
En prenant le temps d’estimer avec précision chacun de ces postes, vous obtiendrez un prévisionnel financier fiable et réaliste, indispensable pour convaincre vos partenaires financiers et piloter efficacement votre activité.